যে কোনও বিনিয়োগকারীর জন্যই সফল বিনিয়োগের প্রথম ধাপ হল, একটি বাস্তবসম্মত আর্থিক লক্ষ্য নির্ধারণ করা। কোনও বিনিয়োগের ক্ষেত্রে গুরুত্বপূর্ণ হল, তার সঙ্গে জড়িত ঝুঁকি সম্পর্কে ধারণা রেখে দীর্ঘমেয়াদী সর্বোত্তম ফলাফলের লক্ষ্য নির্ধারণ করা। স্বল্প-মেয়াদী থেকে দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্য পূরণের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডকে বিকল্প হিসাবে বেছে নেওয়া যেতে পারে।দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির লক্ষ্য পূরণে বিনিয়োগকারীরা একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের জন্য দেখতে পারেন। ফ্লেক্সি-ক্যাপ ফান্ড হল ওপেন-এন্ডেড ইকুইটি ফান্ড যা বিভিন্ন বাজার মূলধন জুড়ে লার্জ-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ বা স্মল-ক্যাপ ফান্ডের মতো কোম্পানির ইকুইটি সম্পদে মোট সম্পদের অন্তত ৬৫% বিনিয়োগ করে। ইউটিআই ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ড হল এই ক্ষেত্রের প্রাচীনতম (১৯৯২ সালে চালু করা) ফান্ডগুলির মধ্যে একটি যার ধারাবাহিক পারফরম্যান্সের দীর্ঘমেয়াদী ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। তহবিলে একটি ১৭ লাখের বেশি বিনিয়োগকারীর দ্বারা বিশ্বস্ত (৩১ ডিসেম্বর, ২০২১ তারিখে) ২৫,০০০ কোটি টাকার কর্পাস (সমস্ত বিনিয়োগকারীদের দ্বারা একটি নির্দিষ্ট স্কিমে বিনিয়োগ করা মোট মূলধন) রয়েছে।
ইউটিআই ফ্লেক্সি ক্যাপ ফান্ডের বিনিয়োগ দর্শনটি গুণমান, বৃদ্ধি এবং মূল্যায়নের তিনটি স্তম্ভের উপর তৈরি। পোর্টফোলিও কৌশলটি এমন ব্যবসার উপর মনযোগ দেবে যেগুলি দীর্ঘ সময় ধরে শক্তিশালী বৃদ্ধি দেখানোর ক্ষমতা রাখে এবং দৃঢ় ব্যবস্থাপনা দ্বারা পরিচালিত হয়। দীর্ঘ সময়ের জন্য মূলধন নিয়োগের উপর উচ্চ রিটার্ন (RoCE) বা ইক্যুইটির উপর রিটার্ন (RoE) বজায় রাখার জন্য গুণমানই একটি ব্যবসার প্রধান শক্তি। প্রকৃত অর্থে উচ্চ মানের ব্যবসা হল সেটাই যা তাদের শিল্প বা ক্ষেত্রের জন্য কঠিন সময়েও উচ্চ RoCE এবং RoE তৈরি করতে সক্ষম হয় এবং তার জন্যই তাদের মূলধন সর্বদা খরচের উপরে কাজ করে। সাধারণত, উচ্চ RoCE/ RoE সহ একটি ব্যবসা শক্তিশালী নগদ-প্রবাহ তৈরি করতে সক্ষম হবে এবং এই শক্তিশালী নগদ প্রবাহ অর্থনৈতিক মূল্য সৃষ্টির ক্ষেত্রে উৎস হয়ে ওঠে।
ফান্ডের বিনিয়োগ দর্শনের শেষ স্তম্ভটি হল। একটি ভালো ব্যবসার প্রবেশ মূল্য হিসাবে মূল্যায়ন অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ এবং তাই একটি স্টকে প্রবেশের পূর্বে এটিকে খুব সাবধানে অধ্যয়ন করা উচিত। যদিও প্রাইস টু আর্নিংস (P/E) মাল্টিপল একটি ব্যবসার মূল্যায়ন বোঝার জন্য ভাল সূচনা বিন্দু কিন্তু এটি এমন একটি মূল্যায়ন কৌশল যা ব্যাপকভাবে ভুল বোঝার জন্য অভিযুক্ত। প্রায়শই একটি উচ্চ RoCE এবং উচ্চ বৃদ্ধি যুক্ত ব্যবসার একটি উচ্চ P/E প্রাপ্য হয় এবং তারপরও দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিনিয়োগ হয় যারা পরবর্তী কয়েকটি মাসে কী অতিক্রম করবে তার ভিত্তিতে বিনিয়োগের বদলে ব্যবসার মূলনীতির ভিত্তিতে বিনিয়োগ করে। তাই, P/I কে অপটিক্যালি দেখে সিদ্ধান্তে পৌঁছানোর আগে প্রত্যেকটি ব্যবসার বৈশিষ্ট্যগুলিকে সাবধানে অধ্যয়ন করতে হবে এবং তারপর তাদের প্রত্যেকের জন্য ন্যায্য মূল্যায়ন ব্যান্ড স্থাপন করতে হবে। বিনিয়োগের বৃদ্ধির শৈলী অনুসরণ করে পুঁজি বাজার মূলধনের ক্ষেত্র জুড়ে বিনিয়োগ করে। স্কিমের শীর্ষ দশে রয়েছে এলএন্ডটি ইনফোটেক লিমিটেড, বাজাজ ফাইন্যান্স লিমিটেড, এইচডিএফসি ব্যাংক লিমিটেড, ইনফোসিস লিমিটেড, কোটাক মাহিন্দ্রা ব্যাঙ্ক লিমিটেড, এইচডিএফসি লিমিটেড, Coforge Ltd., মাইন্ডট্রি লিমিটেড, এভিনিউ সুপারমার্টস লিমিটেড, এবং অ্যাস্ট্রাল লিমিটেড যারা ৩১ ডিসেম্বর, ২০২১ পর্যন্ত পোর্টফোলিওর কর্পাসের প্রায় ৪১% এর জন্য দায়ী।